一、游资风格剧变：从 “短线对决” 到 “趋势深耕” 的底层逻辑?1. 量化挤压下的必然选择?如今龙虎榜被量化资金 “包围” 已成常态，数据显示，量化交易占 A 股日均成交额比例已从 2023 年的 25% 升至 2025 年的 40% 以上。短线打板模式受冲击尤为明显：量化资金凭借 “毫秒级下单”“实时舆情捕捉” 优势，能快速抢占涨停板筹码，传统游资若仍死磕短线，不仅溢价空间被压缩，还易陷入 “接盘陷阱”。以陈小群为例，其此前擅长的 “连板套利” 策略，在量化主导的市场中，胜率从 2023 年的 65% 降至 2025 年的 42%，转向趋势布局成为破局关键。?2. 张盟主 “锁仓寒武纪” 的示范效应?张盟主在寒武纪上的操作堪称 “趋势投资教科书”：2024 年三季度以 28 元均价建仓，随后无视短期波动锁仓，直至 2025 年二季度股价突破 80 元才逐步减持，期间浮盈超 180%。这一操作打破了游资 “快进快出” 的刻板印象，也让更多顶级游资意识到：在当前增量市场中，优质赛道的趋势行情持续时间更长（平均 6-8 个月）、盈利空间更大（部分标的涨幅超 3 倍），远优于短线打板的 “蝇头小利”。陈小群冲击萝卜、万象前十大股东，正是对这一逻辑的跟进实践。?二、股东名单拆解：游资重仓的 3 大趋势赛道?1. 人形机器人：政策 + 技术双驱动的 “新主线”?从已公布的股东名单来看，陈小群在萝卜公司（人形机器人核心零部件企业）的持仓占比达 1.2%，位列第九大股东。该公司聚焦伺服电机领域，2025 年三季度订单量同比激增 230%，且已进入特斯拉擎天柱供应链。无独有偶，张盟主旗下席位也在三季度增持万象公司（机器人控制系统龙头）500 万股，持仓成本集中在 45-50 元区间，当前股价已突破 60 元，仍处于上升趋势中。?赛道逻辑：人形机器人正迎来 “量产临界点”，特斯拉、优必选等企业均计划 2026 年大规模投产，核心零部件（伺服电机、谐波减速器、传感器）企业将直接受益，且该赛道调整充分（前期回调 20%-30%），成为游资趋势布局的首选。?2. AI 应用端：从 “概念” 到 “业绩” 的价值兑现?除机器人外，AI 应用端也是游资重仓方向。某头部游资在教育 AI 龙头企业的股东名单中现身，持仓占比 0.8%，该公司 2025 年三季度 AI 助教产品营收突破 8 亿元，占总营收比例达 35%，同比增长 150%。此外，医疗 AI、工业 AI 领域的细分龙头，也均出现游资增持痕迹，且持仓周期普遍超 3 个月，明显区别于以往 “隔日交易” 的短线模式。?赛道逻辑：全球算力基建投入已持续 3 年，AI 应用端 “爆款产品” 呼之欲出，教育、医疗等 To C 场景率先实现商业化落地，业绩确定性强，符合游资 “长期持股、伴随成长” 的趋势投资需求。?3. 新能源储能：政策红利下的 “估值修复”?新能源储能赛道虽前期调整较久，但近期股东名单中也出现游资身影。某游资席位在三季度增持储能逆变器龙头企业 800 万股，该公司受益于国内 “新型储能装机目标” 政策，2025 年三季度海外订单同比增长 90%，且估值处于近 3 年低位（市盈率仅 28 倍）。游资此时布局，既看重政策红利带来的业绩弹性，也看好赛道的估值修复空间。?赛道逻辑：2025 年国内新型储能装机目标为 50GW，当前仅完成 35%，四季度将进入装机旺季，储能企业业绩有望集中释放，且该赛道与 AI、机器人形成 “科技 + 能源” 的协同效应，符合当前市场主线方向。?总之，在游资风格转向趋势投资的当下，普通投资者可通过拆解股东名单，挖掘游资重仓的优质赛道，但需结合业绩、机构持仓、技术面综合判断，同时严守操作纪律，才能在趋势行情中把握机遇、规避风险。?
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2025-11-02 21:41:43回复