和讯投顾余敏：炒股养家总结的18条铁律

炒股养家总结的18条铁律，耐心看完能让您炒股少走几年弯路。在投资领域，虽然没有捷径，但有路径可循。第一条：持股原则投资者常常拿不住走势良好的个股，而对走势不佳的个股更是难以割舍。若不能让利润奔跑，至少要避免让亏损持续扩大。第二条：仓位管理许多人热衷于宣扬所谓的“神奇技术位”，但实际上，仓位管理才是交易中的核心。懂得何时使用多大仓位，就能解决交易中的大部分问题。对于长线布局，每次下单不应超过总仓位的1/10。只有在市场调整一年以上时，才考虑进场。对于短线交易，唯一的进场理由是市场强势。赚钱靠的是市场强势，而非个人能力。单日市场是否强势，下午2:30基本能有答案。在市场节奏上慢半拍，反而能走得更稳。第三条：趋势交易与趋势为敌是危险的，而与趋势为友则是致命的。趋势的本质是将投资者带到高位，让人自我感觉良好，同时不知不觉地加仓。与趋势打交道如同与高手过招，需要时刻保持清醒。可以等到趋势建立后再进场，但绝不能等到趋势破位才离场，否则为时已晚。可以慢一步进场，但必须快一步离场。例如，依托10日均线进场，依托5日均线离场。第四条：止盈方法投资者常常纠结于卖早了还是卖迟了，试图找到卖在高点的时机。然而，一位世界级交易大师曾说：“我就是通过卖早了赚钱的。”以下几种止盈方法值得参考：次日了结法：次日见好就收。见阴了结法：不出阴线不出货，见到阴线就止盈。不创新高止盈法：最高价和收盘价都创不出新高时止盈。破均止盈法：参考某条均线，一旦跌破就止盈。总体原则是“严进宽出”，即买点要严苛，卖点要宽松。第五条：止损原则止损的重要性不言而喻。这里介绍一种简单有效的单根K线止损法：进场时，K线的低点不可破，一旦跌破就要果断止损。套牢往往源于犹豫，而犹豫则是因为没有明确的止损标准。下单前就要明确自己可能承担的损失有多大，将心理建设前置，而不是在套牢后才纠结是否止损。好票拿不住，坏票更要拿不住，这样才能做到基本正确。第六条：分仓策略切勿满仓梭哈一只股票，否则风险过高。在这方面，作者曾吃过巨亏。单只个股仓位上限最好不要超过两成。如果股票走势不佳，止损起来也更容易执行，心理上也更容易接受。分仓的好处可能一时难以察觉，但坚持一段时间后，您会发现仓位管理对于稳定心态至关重要。重仓一只个股容易导致大起大落，一旦失败，止损可能下不了手，侥幸心理一旦占上风，失败也就迟早的事。交易不是为了寻求刺激，稳定才是最重要的。第七条：技术分析技术分析的主要作用不是预测，而是平衡――在得失之间寻找平衡。首先评估可能的失败后果，再评估可能的机会。通常假设成功的概率只有一半，如果失败后果严重或不确定性较大，就少做或不做。没有神奇的技术，只有神奇的应对。第八条：均线设置均线只需设置一两条，设置过多的均线反而会起到自我麻痹的作用。下跌时，看到下方有众多均线形成支撑，容易低估风险；上涨初期看到众多均线形成反压，又容易错失机会。作者的观点是：下跌时不看支撑，上涨时不看压力。第九条：理论应用市场上流行着各种各样的交易理论，其中影响最大的是价值投资理论和趋势理论。价值投资理论强调内在价值，以时间换空间，注重基本面研究，强调耐心，这种耐心是以年为单位的。除了价值投资理论外，其他各种理论本质上都是价格波动理论，即如何进行有效的投机。趋势理论影响最广，但市场中趋势陷阱无处不在。投资者必须建立有效的交易规则，否则很容易被理论收割。第十条：交易规则交易规则可以从技术层面来定义，何时不使用技术，何时空仓等待。在没有建立起比较完整的交易规则之前，一时的胜负意义不大。交易规则的核心可以用一句话概括：在什么情况下使用多大的仓位，何时空仓，何时重仓，何时补仓，何时清仓。仓位管理是交易的灵魂，围绕仓位管理展开交易规则，就能做到事半功倍。第十一条：热点思维A股全面注册制推开后，股市生态发生了重大变化。大盘涨时，半数以上个股下跌已成为常态。以前那种死等死扛、东方不亮西方亮的想法将面临更大的不确定性。1万亿的日成交大约只能维持2000多只个股的上涨，除非日成交放大到2万亿附近，否则无法推动5000多只个股的全面上涨。资金只能在少数主流热点中来回切换，主线思维比以往任何时候都更加重要。95%的个股将回归平淡，埋伏在低位并不一定安全，非主流个股不涨不代表它不会跌。第十二条：学会空仓投资者要学会空仓，这是散户的最大痛点。明确何时空仓非常重要。作者的空仓信号是：5日均线向下，K线在5日均线下方波动，且K线收实体阴线。当这三个条件同时满足时，坚决不进场，即使做对了也不做，严格空仓。第十三条：等待的重要性所有世界顶级交易大师都特别强调等待的重要性，无论是长线、中线还是短线，这一点是共通的。作者的感悟是：首先从技术上明确定义在什么情况下空仓等待；其次在开始阶段需要刻意强迫自己执行到位。一旦您能真正理解并做到这一点，后续自然就能知行合一。一个“等”字足以淘汰市场中95%的人。第十四条：避免预测外行常常以为高手靠预测，市场中的牛人也试图通过预测来证明自己。然而，预测就像鸦片，容易上瘾，但其实并没有什么好处。有人每天都在搞预测，强调自己又预测对了什么，但这种“马后炮”式的预测并无实际意义。对于高手的定义，应该是他能否提前预知市场变化。然而，预测思维根深蒂固，能从预测迷宫中走出来，用规则代替预测的永远是少数人。预测的本质是自我放纵，而规则的本质是自我约束。失败源于放纵，成功源于自律。作者的感受是：大师强调规则，老师强调预测。第十五条：安全至上这是所有重点中的重点。作者的交易目标是力求每个月都不亏。错过机会没什么，股市最不缺的就是机会。保住本金、保住利润、保持好心态才是最重要的。第十六条：心态管理经常听到有人说炒股心态一定要好，但深套之后心态很难保持平和。亏红了眼就容易蛮干。不被市场激怒的最好方法是严控风险，只有做好风控，心态才能真正保持平和。第十七条：知行合一知行合一确实很困难，但做到90%的程度就会容易得多。市场弱的时候完全空仓可能做不到，但拿一成以内的仓位“挠一挠”是否可行？事实会告诉您，到底是市场厉害还是您厉害。如果您能用事实反复证明自己有能力与市场对着干，那就加油干吧；如果做不到，那就少干或者不干。以上18条认知属于交易的顶层设计，是“道”和“法”的层面。交易是认知的兑现，“道”和“法”之外才是“术”和“器”。在股市上赚到的每一分钱，最终都是认知的兑现。没有神奇的技术，只有神奇的风险控制。紧盯风险，成功自然不远。